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金融风险管理
作者：admin 上传时间：2015-08-31 10:19:18 访问次数：次
“平安成都”大型系列公益讲座
简 报
第七期
二○一五年七月三十一日
金融风险管理
--基于传统金融与互联网金融案例分析下的
互联网金融风险防控
--基于传统金融与互联网金融案例分析下的
互联网金融风险防控
2015年7月31日，四川泰常律师事务所承办的“平安成都”大型系列公益讲座第七期之“金融风险管理--基于传统金融和互联网金融的案例分析”专题讲座，在成都市金牛区蜀西路42号三泰·V时代三楼会议室举办，旨在继续关注互联网金融的风险防控。本次讲座由成都市金融工作办公室、成都市金牛区金融工作办公室与成都市金牛区经济科技和知识产权局共同指导，成都金融街企业家协会和中国金融法律服务研究院联合主办。
本次讲座邀请四川省社会科学院金融与财贸研究所副研究员、西南财经大学信托与理财研究所副所长罗志华博士担任主讲人。成都金牛区金融工作办公室、成都金融街企业家协会、金牛区政府各部门、金牛区各国有企业及知名企业的领导和工作人员受邀出席了本次讲座。
罗志华博士从传统金融与互联网金融的典型案例出发，生动地为大家展示了金融行业风险的普遍性和危害性，以及管理金融风险的必要性和重要性。罗博士结合自己深厚的专业理论知识与丰富的实战经验，细致地讲解了金融风险的本质、种类以及如何管理。
金融风险，是金融资产发生损失的可能性，是金融活动预期结果的不确定性。金融风险主要有信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、合规风险、法律风险、科技风险和声誉风险八大类。罗博士认为，金融的核心，是风险管控。互联网金融风险和金融风险的本质是一致的，只是侧重有所不同。在货币市场借贷中，主要是信用风险、操作风险、法律风险和流动性风险；在金融市场投资中，主要是市场风险、操作风险和合规风险；而在互联网金融中，主要是信用风险、操作风险和科技风险。
一、信用风险及其防控
信用风险产生于交易对方不守信用，是指交易对方所有背信弃义、违反约定的风险。重庆金宝保案例，向我们揭示了信用风险管控在金融企业发展中的重要性。金宝保凭借良好的信誉与严格的准入系统，成功将品牌做大做强。防控信用风险，要完善征信体系，通过管理违约率来提高交易信用；通过管理抵质押物，维持较低的损失率；通过集中度管理，降低自身风险。原则是风险水平越高集中度应越低，风险水平越低集中度可以越高，而集中度越高单位成本越低，集中度越低单位成本越高；通过风险计量和风险定价，进行行为盈亏预判；通过风险对冲和期权交易，实现风险转移；通过资产组合和大数定律，实现风险分散。但必须明确的是，风险一定会存在，无论是转移还是分散都不会使其灭失，且单个风险只能转移，无法分散。
二、市场风险及其防控
有关主体在金融市场上从事金融产品、金融衍生产品交易时，因金融市场价格发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性，就是市场风险。近期的股市狂跌就是典型的市场风险。市场风险的防控，可以从以下几个方面着手。首先，通过违约率判断交易的可行性，低违约率意味着低风险，高可行性；其次，设置止损线，保证低损失率，使得损失不会超过预期；再次，管理集中度，避免重大风险和损失。集中度管理是应对金融风险的最好手段；最后，进行风险计量和风险定价。
三、操作风险及其防控
操作风险是指金融机构的运营部门在运营的过程中，因内部控制的缺失或疏忽、系统的错误等，而蒙受经济损失的可能性。应对操作风险，有几点建议。一是进行流程管理，保证流程的简单明确；二是进行标准化管理，设置各项工作环节标准，严格落实。越是标准化、简单化的操作流程，风险出现的可能性就越小；三是进行信息系统管理，优化或创新信息管理系统，实现信息收集、输入、加工和储存的安全有效；四是设置良好的内控机制和审计机制，减少风险的产生。
四、流动性风险及其防控
流动性风险表现为资金流动性短缺，主要现象是所持有的现金资产不足、其他资产不能在不蒙受损失的情况下迅速变现、不能以合理成本迅速借入资金等。四川怡和负债40亿破产，其中最主要的一个原因就是因为存在流动性风险，资金缺乏流动性。罗志华博士认为，流动性风险是企业最大的敌人。针对流动性风险，首先，要进行流动化管理，避免资金缺乏流动性导致的严重后果；其次，保证期限错配要合理；再次，进行资产负债管理，优化资金配置，实现流动性、安全性与盈利性的统一；最后，要进行压力测试，将整个金融机构或资产组合置于某一特定的极端市场情况下测试在这些关键市场变量突变的压力下的表现状况，看是否能经受得起这种市场的突变。
五、合规风险和法律风险及其防控
合规风险，是指银行因未能遵循法律、监管规定、规则、自律性组织制定的有关准则，以及适用于银行自身业务活动的行为准则，而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的风险。而法律风险是指金融机构与雇员或客户签署的合同等文件违犯有关法律或法规，或有关条款在法律上不具备可实施性，或其未能适当地对客户履行法律或法规上的职责，因而蒙受经济损失的可能性。应对合规风险和法律风险，可以进行法律实务外包，如聘请法律顾问，让专业人士处理，保证合法性。同时，要进行政策研究，在合法合规的范围内操作。
六、科技风险及其防控
科技风险，是指信息科技在运用过程中，由于自然因素、人为因素、技术漏洞和管理缺陷等原因而遭受损失的可能性。应对科技风险，首先要设计科技发展规划和架构，促进科学技术的更好更快发展；其次，实现科技服务外包。科技是十分专业且复杂的，一般工作人员很难处理。将科技服务外包，让专业人士处理专业问题，相信成效会更加显著；最后，要优化科技运维工作。中小企业因规模与财力水平有限，可以加强与大型企业、机构的合作交流，使自身科技运维工作高效安全。
七、声誉风险及其防控
声誉风险是指金融机构因受公众的负面批评，而出现的客户流失、股东流失、业务机遇丧失、业务成本提高等情况，从而蒙受相应经济损失的可能性。结合很多金融机构遭遇谣后产生的信任危机案例，建议做好以下几点，防范声誉风险。一是借助新型网络平台，进行舆情监测，及时掌握相关情况，以提前做好应对；二是设置应急机制，保证遭遇突发情况时能够高效快捷处理相应问题；三是建立信息公开机制和渠道，保证自身信息透明化，使谣言不攻自破，更使公众安心。
罗博士提出的金融风险管理思路与建议，为互联网金融风险防控提供了良好的借鉴与有益的启发。互联网金融，作为金融行业的网络形式，应对各式各样的风险时，必须要有的放矢，对症下药。在理清各类风险的特征和应对方法后，要做好风险的分类管理，尤其关注信用风险、操作风险和技术风险，进而开展相应的防控工作。相信本次讲座的观点与建议，一定能为互联网金融的风险防范提供极大的帮助，促进互联网金融的安全化、规范化，推动互联网金融的健康长远发展。
成都金融街企业家协会
中国金融与法律服务研究院
四川泰常律师事务所
2015.7.31
中国金融与法律服务研究院
四川泰常律师事务所
2015.7.31